NDF Clearing – what is trading?
We look at the volumes being cleared in NDFs The growth is impressive, with nearly $200bn cleared in September This growth accelerated in the final weeks of September USDINR saw the highest volumes and USDBRL saw the largest growth Tod took a look at NDF clearing as of the 20th September, noting that volumes were really beginning to take-off. […]
ISDA SIMM マルチ・カレンシー・ポートフォリオ
ISDA SIMMを使ったIMの計算をマルチ・カレンシー・ポートフォリオで見てみよう
ISDA SIMMでは、異なる通貨間のセンシティビティの合算には、相関係数として27％が指定されている
クリアーとアン・クリアーから生じる証拠金額の差異は、リスク・プロファイルに依存することが解った